Mudanças na Prova da CPA 10

O que muda na prova da ANBIMA a partir de 01/03/2017?

Principal Mudança

A principal mudança na ANBIMA CPA 10 é a inclusão de um novo tópico:

7. PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR ABERTA: PGBL e VGBL (Proporção: de 5% a 10%)

A prova agora passa a ter 7 tópicos ao invés de 6 como é até o final de fevereiro de 2017 ( 6 tópicos)

Mudanças nos Pesos - Para inserir "Previdência" alguns Tópicos passaram a ter representatividade diferente na prova, veja:

1. Sistema Financeiro Nacional - Não Mudou →

Antes: Proporção: de 5% a 10%    - Depois:  Proporção: de 5% a 10%

2. Ética, Regulamentação e Análise do Perfil do Investidor - ↑ Aumentou a participação

Antes: Proporção: de 10% a 15%    -  Depois:  Proporção: de 15% a 20%.

3. Noções de Economia e Finanças - Perdeu Participação ↓

Antes: Proporção: de 10% a 15%    -  Depois:  Proporção: de 5% a 10%.

4. Princípios de Investimento - Não Mudou →

Antes: Proporção: de 10% a 20%    -  Depois:  Proporção: de 10% a 20%.

5. Fundos de Investimento - Perdeu Participação ↓

Antes: Proporção: de 25% a 40%    -  Depois:  Proporção: de 20% a 30%.

6. Demais Produtos de Investimento - Não Mudou →

Antes: Proporção: de 15% a 25%    -  Depois:  Proporção: de 15% a 25%.

  • Este tópico passa a se chamar "INSTRUMENTOS DE RENDA VARIÁVEL E RENDA FIXA"

7. PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR ABERTA: PGBL e VGBL - ↑ Aumentou a participação

Antes: Não Participava (0%)    -  Depois:  Proporção: de 5% a 10%.

 

Mudanças dentro dos Tópicos:

1. Sistema Financeiro Nacional

Inclusão do assunto: 1.2.1.4 SUSEP e mudança no assunto ANBIMA (agora 1.2.1.5) que passa a exigir apenas dois códigos: 1.2.1.5.1.1 Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas para o Programa de Certificação Continuada e 1.2.1.5.1.2 Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de Produtos de Investimento no Varejo

2. Ética, Regulamentação e Análise do Perfil do Investidor

Sai o item 2.1. Princípios Éticos de acordo com Código de Ética e Responsabilidade Profissional do IBCPF inteiro!

O antigo item 2.2 Códigos de Regulação e Melhores Práticas da ANBIMA passa então a ser o 2.1 e agrega novos subtópicos:  2.1.1.3 Documentos e informações dos fundos: Anexo I – Fundos de Investimento;  2.1.1.4 Documentos e Informações dos Fundos de Investimento (Cap. V).

O item 2.1.1.5 Publicidade e Divulgação de Material Técnico (Cap. VI) perde os subtópicos que tinha anteriormente

Os itens 2.1.1.6 , 2.1.1.7 e 2.1.1.8 ganham indicação do capítulo a ser estudado dentro do código de fundos.

Entra o item 2.1.2 Código de Distribuição de Produtos de Investimento no Varejo, com subtópicos: 2.1.2.1 Propósito e Abrangência (Cap. I) 2.1.2.2 Princípios Gerais (Cap. II) 2.1.2.3 Exigências Mínimas (Cap. III) 2.1.2.4 Da publicidade e divulgação dos produtos de investimento (Cap. IV) 2.1.2.5 Dever de verificar a adequação de perfil de investidor – API (Cap. VI).

3. Noções de Economia e Finanças

Sem Mudanças

4. Princípios de Investimento

Sai o item 4.1.1.2. Rentabilidade esperada versus rentabilidade observada

Sai o item 4.3.5. Situação Financeira  e entra o item 4.3.5 Finanças Pessoais e seus subtópicos 4.3.5.1 Conceitos de orçamento pessoal e familiar (receitas e despesas), fluxo de caixa e situação financeira 4.3.5.2 Patrimônio Líquido (ativos e passivos). Índice de endividamento.

5. Fundos de Investimento

Ficam apenas dois subtópicos no item  5.1.11. Administração: 5.1.11.1 Vedações e obrigações do Administrador e do Gestor 5.1.11.2 Normas de Conduta

O item 5.3 Principais Características passa a se chamar  "Diferenciais do Produto para o Investidor"o item 5.3.2 Diversificação ganha dois subtópicos:  5.3.2.1 Riscos dos ativos individuais versus riscos da carteira (que sai do item 5.5.2 ) e 5.3.2.2 Limites de alocação por emissor e por tipo de ativo. Riscos para o investidor  (que sai do item 5.7.1.4).

No item 5.5. Carteira de Investimentos o subtópico "5.5.2. Riscos dos ativos individuais versus riscos da carteira" sai e vai para o item 5.3.2.1.

No item 5.7. Classificação CVM, o subtópico "5.7.1.4. Limites de alocação por emissor e por tipo de ativo. Riscos para o investidor" sai e vai para o item 5.3.2.2.

Sai o item inteiro 5.8. Outros Fundos!

6. Instrumentos de Renda Variável e Renda Fixa

Sai o item 6.3.2.4. CDB com SWAP: conceito.

Sai o item inteiro 6.5. Notas Promissórias.

  • No item 6.6.3 não tem mais NTN-C (Nota Particular)

7. PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR ABERTA: PGBL e VGBL - ITEM NOVO

7.1 Previdência Social x Previdência Privada: Avaliação da Necessidade do Cliente

7.2 Características Técnicas que influenciam o produto

7.2.1 Taxas de Administração

7.2.2 Taxas de Carregamento

7.2.3 Portabilidade

7.2.4 Transferências entre planos

7.2.5 Resgates

7.2.6 Regimes de tributação (compensável ou definitivo) e as tabelas de imposto de renda progressivas e regressivas. Base de cálculo na incidência do imposto

7.3 Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL) e suas Características. Identificar produto mais adequado em função da situação tributária do investidor, idade de início de contribuição, idade de aposentadoria; valor das contribuições e o valor do benefício

7.4 Vida Gerador de Benefícios Livres (VGBL) e suas Características. Identificar produto mais adequado em função da situação tributária do investidor, idade de início de contribuição, idade de aposentadoria; valor das contribuições e o valor do benefício

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Comentários:

2 Comments

  • Pamela

    Reply Reply 24/02/2017

    Quero adquirir o novo material, como fazer?

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